乘用车市场连续三月下滑 新能源成唯一亮点

12月8日，乘用车市场信息联席会（下简称“乘联会”）发布了11月乘用车市场状况。2022年11月乘用车市场零售达到164.9万辆，同比下降9.2%；11月零售环比下降10.5%，这是自2008年以来首次出现“金九银十铜十一”的环比下降。

自主品牌产品需求旺盛，豪华车受益于购置税优惠

据乘联会介绍，当前零售渠道库存总量充裕，去年芯片断供的基数影响逐步消除，这些都有效稳定了车市的增长。但近期常规燃油车市场压力仍较大。11月全国常规燃油乘用车（不含新能源车）零售105万辆，环比下降18%，同比去年11月下降27%，逆转了今年6-9月同比增长6%的正增长态势。

笔者了解到，进入第四季度后，车市促销力度进步一加大，主流车企均拿出更优惠的活动力度，弥补前期因疫情造成的损失，年底前希望完成冲量任务。

价格下调空间更大的豪华品牌成了此阶段车市的最大受益者。11月，豪华车共零售24万辆新车，同比增长13%，环比增长15%，购置税减半以及经销商大幅促销双管齐下，使得豪华车迎来同、环比双增长。

自主品牌方面，11月共零售87万辆新车，同比增长5%，环比下降7%。值得一提的是，经过10月首次国内零售份额超50%后，自主品牌11月国内零售份额再次提升，为53.4%，相比10月的51.5%增幅明显。

虽环比呈下降趋势，考虑到整体市场因素，自主品牌依然是超过半数消费者的首选，其中，比亚迪汽车、吉利汽车、长安汽车等头部自主品牌份额提升明显。另一组数据显示，11月自主品牌批发市场份额为55.2%，相比于豪华品牌和合资品牌，自主品牌对库存量的需求更大，且更有信心短期内完成库存清理。

合资方面，其市场份额遭进一步挤压，11月零售量仅为54万辆，同比下降31%，环比下降23%。其中日系品牌正陷入低谷，零售份额仅为15.3%，同比下降6.9%。

新能源未受燃油车优惠影响，批发、零售累计同比增幅均超100%

用于提振燃油车销量的购置税优惠政策并未对新能源产生影响，反而新能源却迎来明显增长。今年11月，新能源乘用车批发量达到72.8万辆，同比增长70.2%，环比增长7.9%；前11个月新能源批发量达574.2万辆，同比增长104.5%。11月新能源乘用车零售量达到59.8万辆，同比增长58.2%，环比增长7.8%；前11月新能源乘用车国内零售503万辆，同比增长100.1%。

11月新能源车国内零售渗透率大36.3%，同比增长15%。其中，自主品牌新能源车渗透率达到56.5%，整体表现强势；合资品牌依然无法提振新能源车销量，主流合资品牌渗透率仅有5.2%。

车型方面，纯电动车11月份批发量56.2万辆，同比增长64.2；插电混动车销量16.6万辆，同比增长94.3%。

纯电市场方面，B级车仍是新能源市场的销售主力，批发量达17.1万辆，占纯电动30%的市场份额；A00级市场需求同样旺盛，批发量为14万辆，市场份额占比为25%。

其中，Model Y单月销量达69098辆、五菱宏光MINI销量68,567辆，比亚迪宋销量64145辆，相比燃油车领军车型销量均高出1倍。尽管新能源市场竞争激烈，但产品份额相对集中，各同级车型销量幅度差距过大。

结语：

乘联会判断，明年春节日期较早，加之购置税减半、新能源补贴退坡等因素，今年12月车市整体理应极度火爆。尤其是新能源市场，部分车企宣布涨价的行为释放出明年新能源产品价格的大趋势，这也为今年12月新能源的冲量埋下伏笔，乘联会预测今年新能源车市有望实现650万辆的销量预期。

对于2023年，乘联会预测车市将零增长。随着国内车市生产持续暴增，今年10月末，厂商库存已达到372万辆，去库存将贯穿整个2023年。如果没有政策支持，预计2023年乘用车整体零售2060万辆的零增长，依靠乘用车出口惯性增量，2023年厂商批发量增长1%。2023年预计新能源乘用车批发达到840万辆，增30%。而2023年常规燃油车批发预计1,510万，同比下降10%。